習近平總書(shū)記在全國組織工(gōng)作會
議上強調，要“建立崇尚實幹、帶動擔
當、加油鼓勁的正向激勵體(tǐ)系”“體(tǐ)現講
擔當、重擔當的鮮明導向”。國有企業
強化正向激勵體(tǐ)系，是健全市場化機制
的重要措施，有于利造就勇于擔當、善
于經營、敢于創新的幹部職工(gōng)隊伍，有
利于推動國有實現高質量發展。超額
利潤分(fēn)享作爲有效的中(zhōng)長期激勵措施，
是正向激勵體(tǐ)系的重要組成部分(fēn)，對健
全國企市場化經營機制、提高國企活力
競争力具有重要作用。● ● ● ● ● ●
爲深入貫徹落實黨中(zhōng)央、國務院關于健全國有企業市場化經營機制、提高國有企業活力的決策部署，按照國企改革三年行動方案有關工(gōng)作要求，國務院國有企業改革領導小(xiǎo)組辦公室印發《“雙百企業”和“科改示範企業”超額利潤分(fēn)享機制操作指引》（以下(xià)簡稱《操作指引》），以指導“雙百企業”“科改示範企業”率先推進相關工(gōng)作，發揮引領示範帶動作用。
《操作指引》的出台，有利于指導推動國有企業強化正向激勵、健全市場化經營機制，有利于鼓勵引導國有企業通過做大(dà)“蛋糕”、創造增量價值、完善内部分(fēn)配實現有效激勵，有利于将激勵資(zī)源向企業關鍵崗位、核心人才，特别是科技研發人員(yuán)傾斜，充分(fēn)調動其積極性、主動性和創造性，從而進一(yī)步提升國有企業活力和效率，更好實現高質量發展。
三 大(dà) 優 勢
優勢一(yī)：超額利潤分(fēn)享機制，在國有企業可以選擇的各種中(zhōng)長期激勵工(gōng)具中(zhōng)，是一(yī)種典型、有效的“中(zhōng)期激勵”機制。在三年爲一(yī)個階段的激勵周期中(zhōng)，與企業經營效益緊密挂鈎，可以較好配合企業發展規劃實施落地、配合企業經理層任期制和契約化管理工(gōng)作的開(kāi)展。
優勢二：超額利潤分(fēn)享機制，适應了國有企業激勵實操中(zhōng)對“靈活性、便利性”的需要。超額利潤分(fēn)享屬于現金型激勵的一(yī)種，不涉及産權價值界定，不涉及長期持股過程的管理，以企業實現超額利潤爲分(fēn)配導向和計量依據，相對于權益類激勵工(gōng)具而言，操作更加簡單、靈活。
優勢三：超額利潤分(fēn)享機制适應了國有企業“精準激勵”的需要。這一(yī)機制能夠有效引導企業在确定目标利潤、計算超額利潤、兌現超額利潤分(fēn)享額的過程中(zhōng)，向直接創造價值的一(yī)線組織單元傾斜，向關鍵崗位和核心人才傾斜，核算邊界清晰、激勵精準到位。
三 大(dà) 原 則
戰略引領原則、市場導向原則、增量激勵原則是企業實施超額利潤分(fēn)享機制需要把握的基本原則，一(yī)企一(yī)策的詳細設計，都需要以這三大(dà)原則爲基礎。
● 戰略引領原則，超額利潤分(fēn)享機制在實施中(zhōng)，雖然計算基礎依據是企業的年度利潤，但這種機制并不等同于年度績效激勵，而是要和企業三年戰略規劃緊密銜接。激勵周期内各年度利潤的實現是在公司規劃目标明确、戰略實施有序的前提下(xià)進行的，實施超額利潤分(fēn)享要爲戰略規劃目标實現提供支撐保障，不鼓勵企業追求年度利潤快速拉升等短期行爲。
● 市場導向原則，超額利潤分(fēn)享機制産生(shēng)作用的前提，是能否以“市場”作爲核心的價值評價手段。實施超額利潤分(fēn)享的企業，應該是那些充分(fēn)面向市場競争的行業和業務，同時可以在市場上找到價格、成本等準确信号，從而完成市場維度的價值衡量。
● 增量激勵原則，清晰界定了超額利潤分(fēn)享機制實施的基礎條件——必須創造增量價值。企業創造增量價值，需要保證包括國有股東在内的所有投資(zī)者資(zī)本保值增值，所以，企業實現持續穩定盈利是前置條件。同時，增量價值的計量，是建立在同口徑可比的基礎上，故需要對各種經營因素帶來的口徑尺度變化進行調整确認。
五 項 适 用 條 件
《操作指引》對于實施超額利潤分(fēn)享的企業基本條件從業務、财務和管理三個維度作出了基本要求，分(fēn)别是：
● 商(shāng)業一(yī)類企業；
● 企業戰略清晰，中(zhōng)長期發展目标明确；
●《超額利潤分(fēn)享方案》制定當年已實現利潤以及年初未分(fēn)配利潤爲正值；
●法人治理結構健全，人力資(zī)源管理基礎完善；
● 建立了規範的财務管理制度，近三年沒有因财務、稅收等違法違規行爲受到行政、刑事處罰。
業務條件方面，實施超額利潤分(fēn)享機制的企業和業務，需要處于充分(fēn)競争領域，在主業功能定位劃分(fēn)中(zhōng)屬于商(shāng)業一(yī)類。同時，由于超額利潤分(fēn)享對于成熟期和穩定期的業務更具激勵效果，因此對于初創期、業務整合調整期等特點的企業，需要謹慎開(kāi)展。
财務條件方面，由于超額利潤分(fēn)享是以衡量企業年度會計利潤爲尺度的，因而要求企業具有一(yī)個充分(fēn)滿足會計核算、内部控制和财務管理要求的财務基礎，并且相關财務數據要經過外(wài)部審計。同時，通過年初未分(fēn)配利潤和本年已實現利潤的要求，規定了實施超額利潤分(fēn)享機制的企業，需要至少在兩年以上的時間周期内保持盈利。對于處于扭虧、減虧狀态的企業，則不宜納入實施範圍。
管理條件方面，超額利潤分(fēn)享機制的實施貫穿了從戰略規劃年度分(fēn)解，到公司年度預算和财務決算，再到績效考核目标制定和達成的全部環節，是推動“戰略規劃-計劃預算-績效管理”這個管理閉環有效運轉的重要激勵工(gōng)具，所以，需要與之配套的基礎管理機制健全和完備。特别是在戰略管理、财務管理、人力資(zī)源管理者三個主要管理領域，企業需要具備相關制度基礎和管理能力。同時，企業整體(tǐ)層面法人治理體(tǐ)系完善，才能夠更好發揮戰略制定、考核評價、薪酬激勵的功能。
三 個 基 本 步 驟
超額利潤分(fēn)享機制的實施，是通過前後連接的三個步驟完成的。具體(tǐ)來說，操作指引規定了三個關鍵性方案或細則文件：
第一(yī)步，制定和審批《超額利潤分(fēn)享方案》；
第二步，制定和審核《超額利潤分(fēn)享實施細則》；
第三步，制定和審核《超額利潤分(fēn)享兌現方案》。
這三個關鍵性實施步驟，在内容重點、前後順序和審批程序上有明顯差異。從内容重點上看，《超額利潤分(fēn)享方案》是總綱，它以三年爲一(yī)個激勵周期，内容需要包括企業基本情況、可行性分(fēn)析、确定激勵對象的原則和标準、設定目标利潤的原則和标準、分(fēn)享比例、實施及兌現流程、約束條件和退出規定、監督管理和組織保障等八個方面。通過這個方案的制定和審批，企業要明确實施超額利潤分(fēn)享機制的核心機理和關鍵要素，企業上級國有控股股東等審核單位要充分(fēn)了解和評估未來三年企業實施該機制的模式、參數和預期效果。《超額利潤分(fēn)享實施細則》的核心内容隻有一(yī)項，那就是在實施超額利潤分(fēn)享機制周期内，在每年年初時明确當年的目标利潤，從而作爲當年超額利潤的計量基礎。由于在《超額利潤分(fēn)享方案》中(zhōng)，雖然已經對企業三年戰略規劃目标進行了分(fēn)析描述，但是由于外(wài)部經營環境的變化，企業在每年年初預測确定當年目标利潤才會更加科學準确，因而需要通過《超額利潤分(fēn)享實施細則》來進行規範和确認。在這個文件中(zhōng)，需要企業動态評估三年目标利潤的完成情況，确定本年度目标利潤的影響因素和确定原則，并進行其與三年戰略規劃目标的差異分(fēn)析，确定當年激勵和分(fēn)配的具體(tǐ)規則。《超額利潤分(fēn)享兌現方案》是在年度經營數據已經實現，企業完成業績考核和财務審計後展開(kāi)的，其主要目的是準确核算年度超額利潤金額，并據此确定當年分(fēn)享總金額和每個激勵對象的分(fēn)配金額。因而，這個文件的主要内容是四項，分(fēn)别是：分(fēn)析當年實施兌現的可行性、計算超額利潤分(fēn)享額、明确當年激勵兌現方案和兌現後上報備案的相關安排。可以清晰地看到，以上“三步走”對應的三個方案或細則文件，在前後順序上是緊密聯系在一(yī)起的。《超額利潤分(fēn)享方案》的制定和審批是前提，這個方案将覆蓋整個三年的激勵周期。之後進入每個年度年初開(kāi)展的《超額利潤分(fēn)享實施細則》制定和審核工(gōng)作。在當年實際經營完成，計算出會計利潤時，也就是下(xià)一(yī)年的年初，進入《超額利潤分(fēn)享兌現方案》的制定和審核流程。爲了進一(yī)步簡化程序，指引規定，每年年初時制定本年《超額利潤分(fēn)享實施細則》和完成上年《超額利潤分(fēn)享兌現方案》可以根據企業實際情況合并在一(yī)起開(kāi)展，同步完成。
